« Maman, assure-toi d’abord de sécuriser ton masque avant d’aider les enfants. »

Nous recevons ce rappel à chaque vol de au moins une hôtesse de l’air. Maman reçoit le rappel alors que son stratège des revenus est assis de l’autre côté du couloir (un mile loin en ce qui concerne son partenaire parental) dans un siège sans incident appelé Daddy Island.

Ceci, bien sûr, va à l’encontre de l’instinct de maman (et même de papa). Si votre enfant a des problèmes, vos première, deuxième et troisième réactions consistent à aider votre enfant en premier. Le point de vue de la compagnie aérienne est que nous pouvons mieux aider nos enfants si nous sécurisons d’abord notre propre oxygène.

Nous discutons des dividendes ici tous les mercredis. Pour la deuxième semaine consécutive, nos problèmes de portefeuille sont infinitésimaux par rapport à la souffrance qui sévit en Europe de l’Est.

Cela dit, nous pouvons aider les autres si nous nous aidons d’abord. Et il nous est possible de continuer à faire couler nos dividendes de manière éthique.

Il existe de nombreuses zones grises dans ce monde. Mais, à mon avis, financer le gouvernement russe dans les jours qui ont suivi son attaque honteuse contre l’Ukraine n’en fait pas partie.

Dans mon Rapport sur les revenus contraires service, nous avons vendu vendredi dernier un fonds obligataire qui détenait de la dette souveraine russe. Nous enregistrons une perte en Fonds de dette des marchés émergents Western Asset (EMD), ce qui n’est jamais amusant. Mais c’était la bonne chose à faire d’un point de vue éthique. et point de vue du rendement futur.

Nous pouvons acheter d’autres fonds obligataires qui versent de gros dividendes. Ou considérez les actions de dividendes énergétiques qui semblent augmenter chaque jour alors que les approvisionnements en pétrole brut sont sous pression.

Le mouvement dans le pétrole et notre vente d’EMD ont suscité des questions réfléchies de la part des lecteurs demandant si nous devrions en outre envisager de vendre nos dividendes énergétiques. Qu’ils contribuent à des régimes néfastes ou au changement climatique, devrions-nous aussi les expulser ?

C’est une question plus compliquée. Pour répondre à cette question, considérez que dans mon rôle de stratège des revenus, je porte trois « chapeaux » différents. Cela peut être un exercice d’équilibre, surtout si les chapeaux sont en conflit.

Par exemple, je me moque souvent de la Réserve fédérale. Ma blague n’est pas parce que les gens de la Fed sont incompétents. Au contraire, ce sont de brillants économistes. Mais ils sont constamment tirés dans des directions différentes en raison du « triple mandat » de la Fed :

  1. emploi maximum.
  2. Prix ​​stables.
  3. Taux d’intérêt modérés à long terme.

L’objectif numéro un, des emplois pour tous, entre en conflit avec les numéros deux et trois, qui sont la stabilité des prix. Le résultat de cette attention divisée ces derniers temps a été une prise de décision à courte vue (imprimons beaucoup d’argent pour encourager l’emploi). Cela a créé la plus forte inflation que nous ayons connue en 40 ans.

Moi le mandat de triple dividende contient des objectifs mieux alignés les uns avec les autres. Ce est possible pour moi d’écrire et de recommander des actions avec une mission plus large de :

  1. Vous renseigner sur l’investissement de revenu, afin que vous puissiez prendre vos propres décisions éclairées.
  2. Identifiez des dividendes élevés et sûrs pour votre considération (ou, dans le cas de retours cachésdividendes à croissance rapide).
  3. Trouvez des cours boursiers stables ou, mieux encore, orientés à la hausse (avec ILà la recherche d’une croissance des prix plus rapide).

Lorsque mes devoirs entrent en conflit, je les priorise dans cet ordre. Je préfère t’apprendre à faire quelque chose plutôt que de te le dire. Nous recherchons donc des dividendes sûrs. Et finalement, un déclencheur de prix lorsqu’il est disponible.

Réussir à investir dans un revenu est simple, mais ce n’est pas nécessairement facile. Nous, les investisseurs individuels, sommes en concurrence avec les sociétés de Wall Street et les fonds de pension. Être à contre-courant et acheter des payeurs de dividendes lorsqu’ils sont « en disgrâce » est notre ingrédient secret.

Alors qu’est-ce qu’on fait quand ExxonMobil (XOM) Le trading est-il incroyablement bas en avril 2021 ? se sent comme 11 années derrièremais c’était vraiment juste il y a 11 mois Quoi XOM a rapporté 6,1 % avec une augmentation de prix de 61 %.

Mes recherches m’ont dit que les prix du pétrole brut augmentaient et que XOM en bénéficierait directement. Les actions étaient très bon marché et la direction remboursait la dette, signe que l’entreprise avait franchi un cap. En tant que votre garçon de dividende, je Teint pour partager ça avec vous :

Comment nous savions que le dividende XOM était sûr

 

XOM a atteint mon prix cible pluriannuel en moins qu’une année civile. Je ne pensais pas que nous verrions des gains de 60% si rapidement, mais nous y sommes.

Les alternatives vertes rendront-elles un jour le business model de XOM obsolète ? Bien sûr. Mais pas aujourd’hui.

Aurions-nous pu acheter le FNB solaire Invesco (TAN) au lieu de? Bien sûr! — si nous voulions perdre 25% dans le même laps de temps. De plus, nous n’aurions reçu aucun dividende.

TAN est un achat de bien-être. Mais la triste réalité de la vie est que les achats joyeux rapportent rarement de l’argent. XOM était la décision rentable à prendre.

Au crédit de XOM, ils ont annoncé la semaine dernière qu’ils fermeraient leurs opérations russes (sans nouvel investissement à venir). XOM n’a pas non plus mâché ses mots dans sa déclaration :

ExxonMobil est aux côtés du peuple ukrainien dans sa quête pour défendre sa liberté et déterminer son propre avenir en tant que nation. Nous déplorons l’action militaire de la Russie qui viole l’intégrité territoriale de l’Ukraine et met son peuple en danger.

XOM obtient un point pour son bon comportement géopolitique. Cependant, cette action est bloquée ici car l’action se négocie au-dessus de mon objectif de cours de 85 $. Notre rendement des coûts est toujours supérieur à 6 % et nous laisserons ce gagnant courir car avouons-le, l’Occident a besoin de son pétrole cette année.

Coca Cola (KO)d’autre part, il est légitimement sous pression pour avoir complètement ignoré l’invasion. #BoycottCocaCola continue d’être tendance sur internet alors que le fabricant d’eau sucrée continue de vendre son produit en Russie.

KO n’est pas une action qui nous intéresse, car votre dividende augmentait trop lentement–« la mélasse monte », ai-je écrit. Cela et son équipe de direction obsolète ont facilité la décision d’investissement. Nous n’avions aucun intérêt pour le KO à l’époque, et encore moins maintenant.

Comme je l’ai mentionné à certains d’entre vous, je travaille actuellement à la compilation d’une liste d’organismes de bienfaisance qui profitent aux Ukrainiens. Nos euros de dividendes supplémentaires (et nos revenus XOM) peuvent faire beaucoup. Je prévois de partager cette liste avec vous bientôt et également de faire un don.

(J’aurais probablement déjà cette liste promise prête s’il n’y avait pas ces marchés maniaques. Malheureusement, mes priorités sont de protéger votre portefeuille de retraite, d’identifier un creux à court terme lorsque nous en obtenons un et de rester à l’écart de ces insensés a- été-KO-dans cet ordre.)

Mise à jour : Au moment d’imprimer, KO a annoncé qu’il suspendait ses activités en Russie. Peut-être qu’une copie avancée de cet article a été divulguée et lue à Atlanta. Nous applaudissons cette décision, mais n’achèterons toujours pas l’action (son rendement est encore trop faible pour un producteur de dividendes aussi lent).

Enfin, revenons à ces « meilleurs fonds obligataires » que j’ai mentionnés plus tôt. Ils versent tous des dividendes mensuels qui totalisent un rendement de 7 % par an ou plus. Ce qui signifie que vos paiements financeront entièrement une retraite d’environ 500 000 $.

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.