• Le financement par emprunt consiste à emprunter de l’argent et à le rembourser avec intérêt au fil du temps.
  • Le financement par actions, c’est lorsque les investisseurs vous paient pour une participation dans votre entreprise.
  • Le type que vous choisirez sera déterminé par la nature de votre entreprise et son stade de développement.
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Lorsque les propriétaires de petites entreprises ont besoin de mobiliser des capitaux pour leur entreprise, ils ont deux options : le financement par emprunt ou le financement par actions. Ce sont des approches très différentes de la collecte de fonds, et chacune a ses propres avantages et inconvénients. Voici un aperçu de leur fonctionnement, des avantages et des inconvénients de chacun, ainsi que des informations pratiques sur le choix de la meilleure option pour votre entreprise.

Financement par emprunt vs financement par actions : en un coup d’œil

Que votre entreprise ait besoin d’argent pour démarrer, évoluer, investir dans vos processus ou autre chose, le financement par emprunt et le financement par actions sont deux options de financement viables.

  • Dette financière : C’est à ce moment que vous empruntez de l’argent et que vous le remboursez avec des intérêts au fil du temps. Les prêts, les marges de crédit et les obligations comptent parmi les formes les plus courantes de financement par emprunt.
  • Financement par actions: C’est lorsque vous prenez de l’argent d’un investisseur en échange d’une participation dans son entreprise. Le capital-risque, le financement participatif et les offres publiques initiales (IPO) sont parmi les formes les plus courantes de financement par actions.

Qu’est-ce que le financement par emprunt ?

Lever des fonds pour votre entreprise par le biais d’un financement par emprunt implique d’emprunter de l’argent, soit auprès d’une banque, soit auprès d’investisseurs, et de payer le principal plus les intérêts sur une période de temps déterminée. Bien que ce type de financement puisse parfois comporter des restrictions, il vous permet généralement de conserver la pleine propriété et le contrôle de votre entreprise.

Voici quelques-unes des formes les plus populaires de financement par emprunt que vous pouvez envisager dans votre quête de mobilisation de capitaux :

prêts

Les prêts sont parmi les formes les plus courantes de financement par emprunt pour les petites entreprises. Ceux-ci sont disponibles auprès des banques et


les coopératives de crédit

, et peut être approuvée par la Small Business Administration (SBA) des États-Unis. Vous désignez le montant dont vous avez besoin, puis le prêteur détermine votre solvabilité et fixe les conditions, qui peuvent varier considérablement. Votre santé financière, le montant du capital et le type de garantie que vous utilisez sont des facteurs qui influencent le coût du prêt. Une fois approuvé, vous recevez les fonds, puis remboursez l’argent avec des paiements fixes plus les intérêts.

lignes de crédit métier

Une petite entreprise peut ouvrir une marge de crédit et l’utiliser lorsque des fonds sont nécessaires pour se développer, compléter les flux de trésorerie pendant les périodes de ralentissement saisonnier ou couvrir d’autres dépenses professionnelles à court terme. Ces lignes ne sont généralement pas assurées, ce qui signifie que vous n’êtes pas tenu de déposer une garantie. Au lieu d’un gros prêt forfaitaire, une marge de crédit commerciale est un fonds auquel vous pouvez accéder et rembourser quand vous en avez besoin.

Captivité

Les obligations permettent aux investisseurs de prêter de l’argent aux entreprises. Au lieu de se rendre dans une banque, le propriétaire de l’entreprise vend des obligations aux investisseurs, acceptant de rembourser les obligations à leur valeur nominale à une date précise et de payer les intérêts à intervalles réguliers en cours de route, généralement une ou deux fois par an. Les obligations peuvent être garanties (adossées à des garanties) ou non garanties. Les échéances peuvent varier de un à 30 ans, et les obligations à plus longue échéance paient des taux d’intérêt plus élevés.

Quand le financement par emprunt est-il meilleur que le financement par capitaux propres ?

Si votre entreprise se développe rapidement et que vous serez en mesure de rembourser le prêt plus les intérêts tout en gagnant de l’argent, le financement par emprunt est probablement une bonne option. C’est aussi votre meilleur pari lorsque vous êtes à l’aise avec le risque de perdre la garantie que vous êtes tenu de déposer. De plus, si vous ne souhaitez pas partager les bénéfices futurs avec des investisseurs et préférez effectuer un remboursement de prêt, le financement par emprunt est la solution.

Conserver le contrôle de votre entreprise peut être la meilleure raison de choisir le financement par emprunt, selon Carrie Daniels, associée chez B2B CFO.

« Le financement par emprunt est la méthode préférée de mobilisation de capitaux pour les propriétaires d’entreprise qui ne veulent pas céder la propriété ou essayer de plaire aux investisseurs », déclare Daniels. « Vous finirez probablement par faire les deux si vous optez pour un financement par actions. »

Qu’est-ce que le financement par fonds propres ?

Le financement par actions est une façon complètement différente de lever des capitaux que le financement par emprunt. Au lieu d’emprunter de l’argent et de le rembourser, vous vendez des actions de votre entreprise à des investisseurs qui en deviennent ensuite copropriétaires.

Comment fonctionne le financement par fonds propres ?

Pour lever des capitaux par financement par actions, vous devez d’abord trouver des investisseurs intéressés par votre entreprise. Ils examineront vos informations financières, votre plan d’affaires et pourront visiter votre établissement. S’ils décident de vous financer, ils vous donneront une somme d’argent convenue pour une participation dans votre entreprise. Le montant que vous pouvez lever et le pourcentage de propriété qui revient à l’investisseur dépendent de la valeur de votre entreprise. Essentiellement, les investisseurs paient une part des bénéfices futurs de votre entreprise.

Voici quelques-unes des façons les plus courantes de lever des fonds grâce au financement par actions :

Capital-risque

Les investisseurs en capital-risque sont des individus ou des groupes d’investisseurs qui peuvent être de bonnes sources de capital, surtout si aucune autre option ne s’offre à vous. Ils examineraient l’entreprise et s’ils pensent qu’ils peuvent gagner de l’argent grâce à l’accord, ils vous offriront une injection d’argent pour une partie de votre entreprise.

Plateformes de financement participatif

Vous pouvez exploiter la puissance d’Internet et vendre de petites quantités de votre entreprise grâce au financement participatif. Il s’agit d’une méthode de levée de capitaux sur internet où, en échange du soutien de l’entreprise, les investisseurs reçoivent une participation dans l’entreprise proportionnelle au montant d’argent qu’ils y investissent. Le financement participatif en actions peut donner accès à un bassin d’investisseurs potentiels beaucoup plus large qu’une entreprise ne pourrait autrement exploiter. Certaines plateformes de financement participatif notables incluent AngelList, WeFunder et StartEngine.

Offres publiques initiales

En tant que société privée, vous pouvez vendre des actions de votre société à des investisseurs par le biais d’une offre publique initiale d’actions, ou introduction en bourse. Si vous choisissez cette voie, votre entreprise passera de « privée » à « publique ».

Quand le financement par actions est-il préférable au financement par emprunt ?

Si vous dirigez une startup dans un secteur à forte croissance (attrayant pour les investisseurs en capital-risque) et que vous souhaitez évoluer rapidement, le financement par actions peut être une meilleure option pour vous que le financement par emprunt. C’est aussi une bonne option si vous vous trouvez dans une situation où il n’est pas possible d’emprunter de l’argent.

« Si une entreprise a besoin de liquidités et ne peut se qualifier pour un financement par emprunt, le financement par actions peut réunir les fonds dont elle a besoin », explique Daniels. « Sinon, l’entreprise pourrait rater de précieuses opportunités de croissance. »

N’oubliez pas non plus que le financement par emprunt exige qu’une entreprise commence à rembourser le prêt presque immédiatement. Le financement par actions peut soutenir une entreprise qui perd de l’argent jusqu’à ce qu’elle commence à réaliser des bénéfices. Ceci est avantageux pour les start-ups avec des flux de trésorerie étirés.

La ligne du bas

Il est possible de lever des capitaux pour votre petite entreprise avec un financement par emprunt et par actions. Plusieurs facteurs doivent être pris en compte lors du choix de la meilleure option pour votre entreprise. En comprenant parfaitement chacun d’entre eux et l’impact de chacun, vous pouvez prendre la décision qui conduira le mieux au succès à long terme de votre entreprise.